A organização “Shadowlaw” é um mega grupo criminoso que se dedica ao tráfico de armas e de droga, e cuja influência se propaga a nível mundial, chegando a provocar a queda e ascensão de governos. O seu líder é o poderoso e infame “Lord Bison”, sendo auxiliado por “Sagat”, “Vega” e “Balrog”. O FBI e a Interpol, nas pessoas da agente chinesa “Chun Li” e do capitão do exército norte-americano “Guile”, tudo fazem para exterminar esta organização criminosa, e descobrem a última conspiração levada a cabo por “Bison”. Pelo visto, o líder da “Shadowlaw” anda à procura do mais poderoso guerreiro existente nos últimos anos, de nome “Ryu”. O problema é que “Ryu” perambula pelo mundo inteiro, procurando estar sempre em contato com novas culturas e povos, dificultando o objetivo de “Bison” em encontrá-lo e recrutá-lo. Eventualmente, “Bison” encontra um substituto à altura, “Ken Masters”, um campeão de artes marciais norte-americano, que estudou com “Ryu” quando era jovem, sob a orientação do mesmo mestre. “Bison” captura “Ken”, e faz-lhe uma lavagem cerebral, lançando-o contra os seus inimigos, incluíndo “Ryu”. Quem vencerá a batalha?