Goemon é dado como traidor quando falha em impedir o assassinato do líder de um sindicato do crime, o grupo Steel Dragon, onde ele era guarda-costas. O verdadeiro assassino é o "Fantasma de Bermuda", que usa o codinome Hawk e já matou mais de 2000 inimigos em campo de batalha, possuindo uma sede de sangue. Agora, esse homem de sangue frio está atrás também de Lupin III, Daisuke Jiken e Fujiko Mine.